【基金投資入門】基金是什麼?怎麼看?怎麼買?有哪些種類、費用及風險?推薦的基金又有哪一些?

【基金投資入門】基金是什麼?怎麼看?怎麼買?有哪些種類、費用及風險?推薦的基金又有哪一些?

投資小白的你,是否在困擾著不知投資什麼好呢?股票太難,不會分析;台股ETF又無法買到國外股票;放眼美股或美股ETF,把錢放國外,又怕怕的,何不考慮基金呢?

基金是什麼?投資新手的你,一定要看,以下將為你介紹基金,以及基金怎麼看、怎麼買、有哪些種類、費用及風險,推薦的基金又有哪一些?這裡一一告訴你!

延伸閱讀: 投資工具這麼多,我該如何選擇?(超詳細9種投資工具比較表)
延伸閱讀:【台股ETF】0050現在還可以買嗎? 搭配0056怎麼買?進場時機?

基金是什麼?

基金是一群人的資金集合起來,由專業經理人代為投資在各式各樣的有價證券,如: 股票或債券,這樣的投資具有分散性的特點。基金的淨值是指基金每日投資資產總值,每日的波動取決於當天最終交易的結果。

基金和ETF有何不同?

基金

ETF

  • 主動是投資,人為因素影響較高,基金經理人主動性調整持股。

  • 內扣費用高。

  • 以打敗大盤為目標。

  • 投資組合較難掌控。

  • 可以透過銀行、基金公司、保險公司及券商等通路來交易。

  • 非即時交易,依基金公司的規定

  • 淨值(基金價格)一天一個。

  • 基金的價格並不是以當天計算,通常境內基金會以贖回隔天的淨值計算,而境外基金則是以贖回當天的淨值計算,這樣會發現買賣的報酬率和當天看到的會有落差,造成無法掌控買賣的時間點。

  • 贖回時間長(變現較難),約3-10個工作天。

  • 贖回時間長(變現較難),約3-10個工作天。

  • 內扣費用較低。

  • 以大盤同步為目標。

  • 投資組合的持股成分較透明。

  • 可以透過券商在股票市場上自由交易。

  • 即時交易,可以在股票開盤時間交易。

  • 價格在盤中波動。

  • 買賣的價格以買賣當時所呈現的價格為準。

  • 贖回時間較短(變現較容易),約2個工作天。

延伸閱讀: ETF vs 基金 哪一個最適合投資新手?

基金 VS ETF的優缺點

項目

基金

ETF

優點
  • 有專業經理人幫忙選擇投資項目。

  • 多元的基金提供選擇。

  • 主動管理,報酬有可能可以超越大盤。

  • 交易較彈性。

  • 價格每日公開,增加透明度。

  • 內扣費用低。

缺點

  • 內扣費用較高。

  • 透明度較低,可能會有人為選錯股的風險。

  • 台股ETF沒太多可供選擇的標的。

  • 高交易成本,如果頻繁進出。

  • 被動管理,較難超越大盤。

延伸閱讀: 【美股投資】如何用美股ETF,讓你擁有全世界

基金適合哪些人?

  • 適合不懂投資分析,又想投資更多元及想要投資國外股票的投資人。

  • 適合經驗的投資新鮮人。

基金有哪些風險?

市場風險

這是基金主要投資風險,基金淨值受到政治、宗教、稅務等因素影響而發生波動的影響。

匯率風險

如果投資於海外市場的基金,通常會以外幣計價,因此外幣的升值或貶值,也會讓基金淨值產生損益。

利率風險

基金淨值因利率變動,造成波動的風險。例如: 利率上升時,債券型基金的淨值通常會下跌。

信用風險

投資債券基金面臨違約的風險,指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險。

流動性風險

指在基金、證券或貨幣市場當中,因市場成交量不足或沒有願意交易的買方,導致要賣又賣不掉投資工具的風險。

基金經理人風險

基金會因基金經理人的人為因素,如:判斷失誤及離職等原因,而造成基金獲利改變的風險。

基金的種類有哪些?

基金的種類大致可以分為七種,見下表。

基金七大分類方式

管理方式

  • 主動型基金-以打敗大盤為目標

  • 被動型基金-追蹤大盤為目標

募資對象

  • 公募基金-一般上,大眾購買的都是公募基金。

  • 私募基金-此類型私下向特定的投資人募集資金,一般人不會接觸到。

發行者

  • 境內基金-國內基金公司發行

  • 境外基金-國外基金公司發行

投資地區

  • 國內基金-投資本國資產

  • 海外基金-投資海外資產

發行方式

  • 封閉式基金-交易類似股票,和其他投資者買賣,會有買不到或賣不出的情況發生。

  • 開放式基金-市面上大部分的基金都屬於開放式基金,和基金公司申購贖回,不會有買不到或賣不出的問題。

區域範圍

  • 全球型基金

  • 區域性基金

  • 單一國家型基金

  • 產業型基金

投資標的

  • 股票型

  • 債券型

  • 平衡型-(股票+債券)

  • 貨幣型

  • 組合型

基金的費用有哪些?

項目

手續費

信託管理費

保管費

經理人費用

費用

股票型基金3%

債券型基金1.5%

0.2%

0.1-0.3%/年

約1-2.5%/年

產生費用的時間點

買進

賣出

投資過程中

投資過程中

說明

各平台會有折扣,以線上基金平台折扣最多。

只有跟銀行購買才需支付的費用,通常有最低收取費用。

在淨值中扣取,不另外收取的費用。

在淨值中扣取,不另外收取的費用,收費因各基金而有所不同,一般上股票型費用大於債券。

備註

其他費用包括:

轉換費:從A基金轉至B基金所要支付的費用,不是每個平台都會收取,一次約幾百元。

短期交易費:持有未滿7天約收0.01%,收費因各平台而有所不同。

申購基金管道有哪些? 

投資基金目前有的平台,除了大眾所知的銀行外,還包括投信、投顧、基金公司及近年來興起的基金平台。

如何選擇基金投資管道?

選擇基金的管道,有兩個重點要注意的:

  • 手續費用要便宜。

  • 基金種類多元或者確定你要買的基金都能夠在該管道上找到。

接下來,做了一個申購基金管道的比較表,讓你可以更容易做選擇。

申購基金管道的比較

申購管道

手續費

基金種類

特色

基金平台-鉅亨、基富通

多樣化,幾乎市面上可以找到的基金都有了,像基金超市一樣

基金平台-中租

多樣化,幾乎市面上可以找到的基金都有了,像基金超市一樣

投信投顧-富蘭克林

只賣自家發行及代理的基金,有提供專業諮詢服務。

銀行

多樣化,但需付信託管理費0.2%,民眾最熟悉也是最容易接觸的管道。

保險、證券商、郵局

費用高又選擇少,不建議在這些通路購買。

 

如何挑選基金?

首先,,接著依照四四三三法則來挑選出你的基金,步驟如下:

step 1

先選擇你要的基金型態或組別

step 2

挑選出5年的年化報酬率在同類型中排名前四分之一的基金。

step 3

再從Step 2挑選出來的基金中,選擇2~5檔其10年的年化報酬率排名前幾名的基金。

step 4

再依照風險指標,觀察Step 3 挑選出的基金的波動程度,選擇波動程度較小的為佳。

風險指標

「標準差」和「貝他值」為常見的風險衡量指標。

「標準差」指的是報酬率的波動程度,算是基金的總風險,當基金報酬率的標準差愈大,波動程度愈大、表示風險愈高的意思。

總風險又可分為「系統性風險」和「非系統性風險」。「系統性風險」(Market Risk)又稱市場波動,和整體經濟有關,如:利率改變、通貨膨脹等。「非系統性風險」(Business Risk)則由個別因素造成,指商品(基金)本身的風險。

「貝他值」則是衡量「系統風險」的指標,代表報酬率相對於市場整體報酬率的波動程度。如果基金的貝他值=1,代表基金與市場同時上漲同時下跌;貝他值> 1,表示市場上漲或下跌時,基金的漲跌幅度會比市場還大,風險較大;反之,貝他值<1,表示市場上漲或下跌時,基金的漲跌幅度會比市場小,則風險較小。

延伸閱讀: 四個投資基本概念,新手的你一定要知道

如何投資基金?  (給懶人的投資法)

在此,這裡介紹你三種給懶人的投資基金的方法。

利用定期定額+資產配置(投資全球股票型基金+全球債券型基金)

定期定額也就是在特定時間,特定的金額來進行投資,例如:每月1號扣款3000元,來投資。

定期定額外搭配投資全球型股票基金+全球型債券基金的投資方式,這樣的投資方式可以讓你的資產跟隨著全球經濟的成長而增長,當然也兼顧著資產配置的功用。

利用定期不定額+資產配置(投資全球股票型基金+全球債券型基金)

定期不定額則是在特定時間,而在價格方面做自動化的設定,漲多自動減碼扣款,跌低自動加碼扣款機制,來進行投資。

例如:設定每月1號扣款,如果價錢漲至上次扣款日的5%,扣款額減少1000元,如果價錢低於上次扣款日的5%,則加碼2000元。

利用子母基金+自動加減碼+停利停損 

母子基金投資法,則是另一種投資方式,一種「循環理財」的概念。

一開始你要先將一筆資金放在穩健型的母基金中,如:債券型或貨幣市場型基金,再由母基金每個月轉出約定的金額來投資風險較高的子基金內。子基金包括單一國家、產業型等基金。

基金是什麼

此方法是先投資一筆大額的投資,購買母基金,每個月從母基金產生的利息,藉由系統設定,定期定額扣款至子基金中。

同時,子基金設置停利停損點,例如:子基金停利停損都設在20%,子基金淨值漲至20%時,就自動贖回轉至母基金;淨值低於20%時,增加扣款金額。

三個投資方法的優缺點及適合哪些人

申購管道

優點

缺點

適合哪些人

定期定額+資產配置(投資全球股票型基金+全球債券型基金)

定期定額的好處是可以解決挑進場時機的難題,降低購買成本,並可以克服人性,讓理財更有紀律。搭配資產配置,分散風險,增加正報酬的機率。

易錯失漲跌的時間點,報酬率可能不及定期不定額的投資策略。

適合懶人、小資族及理財小白,完全不需考慮進場時間及價格,穩穩按照方法投資。

定期不定額+資產配置(投資全球股票型基金+全球債券型基金)

定期不定額的好處是可以真正做到「逢高減碼、逢低加碼」,比「定期定額」更能攤平成本,增加報酬率。搭配資產配置,分散風險,增加正報酬的機率。

報酬率雖較「定期定額」高,但總投資金額因漲時減碼的關係,會比定期定額來得低。

適合希望可以達到有效的資金靈活度,攤平投資成本的小資族。

母子基金+自動加減碼+停利停損

母子基金自動化的機制設定,讓理財變得簡單外,加上停利停損機制,可以更有效的守住獲利,加大獲利機會,減少損失的機率。

要先有一筆大額資金匯入母基金中,約30萬,對沒太多存款的小資族不太適合。

有一筆閒置資金或者要進行中長期退休規劃的投資人

基金推薦 

全球股票型基金

摩根士丹利環球機會基金A

普信全球焦點成長股票型基金A(美元)

全球債券型基金(可作為母基金)

貝萊德環球高收益債券基金A2美元

摩根投資基金-JPM環球高收益債券(美元)-A股(累計)

產業/單一國家型基金(可作為子基金)

摩根基金 -JPM美國科技

貝萊德世界科技A2-USD

富蘭克林高科技基金美元A股

項目

基金組別

5年的年化報酬率在同類型中排名

10年的年化報酬率排名

標準差(基金的波動程度)5年

摩根士丹利環球機會基金A

全球股票

2/297

1/222

17.10

普信全球焦點成長股票型基金A(美元)

全球股票

4/297

4/222

17.73

貝萊德環球高收益債券基金A2美元

全球債券

59/384

22/181

7.41

摩根投資基金-JPM環球高收益債券(美元)-A股(累計)

全球債券

95/384

30/181

7.12

摩根基金-JPM美國科技(美元)-A股(累計)

產業股票 – 科技

5/73

1/56

22.46

貝萊德世界科技A2-USD

產業股票 – 科技

2/73

3/56

20.29

富蘭克林高科技基金美元A股

美國大型股(增長型)

2/74

2/60

18.07

資料來源: 鉅亨

警語: 所有基金績效,均為過去績效,不代表未來之績效表現,亦不保證基金之最低投資收益。

免責申明: 以上僅是個人推薦,僅供參考,非適合每一位投資者,投資者宜因應本身之投資經驗、投資目標、 財政財政資源及其他相關條件,衡量是否適合自己。

總結 

基金,對於投資小白,算很容易上手,但投資成本高,因此,如果想要投資基金的你,可以選擇費用低的平台,來作投資。  

其實投資工作都有各自的優缺點,沒有絕對的好與壞,適不適合最重要。只要投資工具的報酬率及風險,你可以接受,就是適合自己的最佳工具。      


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by fenshares-Evelyn Teh

   

This Post Has 3 Comments

  1. Henry

    對於新手來說,基金也是一個不錯的投資工具,感謝版主詳細介紹!提供很多有用的資訊~

  2. bodynewlife

    看完版主分享 發現基金好像真的很適合我們這個新手 非常感謝版主無私分享 讓我可以更有信心開始投資了

  3. 馬克的足跡

    我也都是用銀行通路來購買基金,我也喜歡子母基金的方式~

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