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資產配置是什麼?我又該如何建立自己的美股ETF投資組合呢?

資產配置是什麼?我又該如何建立自己的美股ETF投資組合呢?

在上一篇中有討論過風險與報酬,俗語說的好,雞蛋不要放在同一個籃子內,所以資產配置就是在於分散投資標的,讓降低因重壓單一投資標的風險,提高報酬的方法。

延伸閱讀: 四個投資基本概念,新手的你一定要知道

什麼是資產配置

將資金分別投資到各種不同資產類別或投資工具(如:股票、債券、REITS及現金等),經由長期持有及持續投資來降低風險,以達到預設報酬的一種投資策略方式。

資產配置如何達到分散投資的目的?

  • 投資在資產的關聯性低或關聯性的標的(股票、債券及REITS等),達到資產分散的目的。

  • 投資全世界,達到地區分散的目的。

  • 投資ETF,達到產業分散的目的。

由於市場狀況難預測,綜合以上,這裡建議你利用美股ETF來布局全世界,以全世界投資的概念來投資,達到真正風險分散的目的。

資產配置的重要性

降低風險,增加勝算。

一般投資無法準確預測哪一類資產會大漲,雖然說將全部資金全投入在漲幅最大的資產,可以賺最多,但實際上是不太可能的。將資產分散配置,只要一部分的投資取得較好的報酬,就可能讓你總體的報酬為正,不需要每個投資都有出色表現。

風險與報酬圖
股票和債券搭配的風險與報酬圖顯示在全股票的投資中加入少量的債券會讓風險顯著的下降。這說明了將投資組合分散到相關性低或無相關的投資工具,可以降低風險,增加報酬。

節約投資成本及時間成本

資產配置屬於長期的個人財富規劃,一旦符合個人需要的資產設定完成並執行,之後就不用頻繁的做調整,一年只需一次做再平衡的動作即可。因此,不像短線投資,需要擇時操作及頻繁選擇投資標的,常需花大量時間在研究,因此資產配置可以有效的節省投資成本(頻繁進出市場會有相關費用的產生)及時間的成本。

甚麼人需要資產的配置?

集中投資,可以讓你快速變有錢,但有幾個人,可以靠這樣獲得財富呢?多少人能像巴菲特有精準的判斷呢? 如果你自認沒辦法精準判斷市場,想在可以掌握的範圍內,達到一個合理的投資目標,你就應該建立自己的投資組合。

資產配置前的準備

投資自己的腦袋

俗語說得好,「智慧是唯一別人搶不走的財富」,最好的投資是投資自己。在資產配置前,你必須要具備一些基本的理財觀念及有錢人的心態,如: 哪些資產可以投資、資產的屬性、有錢人的理財決策,哪些投資方法對自己最有效等等。當你擁有了理財知識後,當你遇到存錢、花錢、或者是賺錢的事情上,你便有正確的方法,來決定你的資金運用上。

延伸閱讀: 自動理財法,讓你輕鬆變有錢

建立你的緊急預備金

資產配置是長期的理財規劃,短期內不能動用的錢,因此,在金錢方面,你必須沒有後顧之憂。緊急預備金就是你的後盾。你至少要準備六個月生活預備金,而且是可以隨時可以提領的現金,假設突然發生緊急狀況(失業或車禍),需要立即動用到大筆的錢,就可以從緊急預備金提領出來用。

延伸閱讀: 緊急預備金,你準備了嗎?要存多少?又該如何存? 

建立自己的投資目標

明確的目標加上明確的計畫,足以把夢想化為現實。訂定自己的投資目標及理財計畫,按部就班的執行,相信你的理財規劃將會成功,邁向財富自由之路。

延伸閱讀: 如何設定目標,只需5步驟,讓你把夢想變成現實

資產配置的三大步驟

決定持有多少的資產(投資工具)

投資組合的數目取決於你能忍受處理複雜的程度,一般建議至少三個。建議可以在投資組合中,加入一些相關性低或者無相關的資產,如: 不動產投資信託(REITS)、國際股票等。

延伸閱讀: 投資工具這麼多,我該如何選擇?(超詳細9種投資工具比較表) 
各資產的相關係數

投資期限

以你可以投資的期限,作為投資組合的依據。投資期限長,相對的,你會經歷股市的高潮及低潮,所以可以投資較多的股票。

可以承擔的風險

下圖輸入你的姓名和email,可以獲得免費的風險評估表(pdf檔),測試你的風險程度。不同的風險程度,可選擇的標的投資組合的比例,就會不同。

如何建立自己的美股ETF投資組合

要建立一個更完善的投資組合,必須將以上三大步驟都考慮在內。接下來就可以開始建立自己的投資組合。

(備註: 這裡皆以美股ETF做示範)。

投資組合示範(注意:這只是示範,不代表投資建議)

項目低風險中風險高風險
投資年限10年10年10年
投資組合示範美國大型股ETF
20%
已開發國家股票
ETF 10%
美國債券ETF 25%
國際債券ETF 10%
不動產ETF 15%
高股息股ETF 20%
美國大型股ETF
35%
已開發國家股票
ETF 20%
美國債券 15%
國際債券ETF 10%不動產ETF 15%
美國中型股 5%
美國大型股ETF
35%
已開發國家股票
ETF 20%
美國債券 10%
國際債券ETF 10%不動產ETF 10%
新興市場股票ETF
15%
資產配置

如果你還是對資產配置有困擾,以下有兩個方式,可以讓你更了解如何建立自己的投資組合。

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  • 手把手教你建造一個適合你自己的投資組合。
  • 三種投資組合示範(低風險、中風險和高風險)
  • Facebook私密臉書群組(已有1800++學員),你可以利用群組詢問有關你所建立的投資組合的意見。
  • Yale Chen喜愛的券商推薦,並會有相關券商的開戶優惠。

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投資組合再平衡

什麼是再平衡

雖然每年定期按照原先計畫的比例投入到投資組合中,但市場狀況表現不一,各資產績效有好壞之分,所以投資組合中的各資產比例也會出現偏離的狀況,因此,需要將資產配置比例拉回和原本的比例一樣,這個行為叫做再平衡。

再平衡的頻率?

不必太頻繁,建議一年進行一次即可。

如何進行再平衡?

原本有100萬的資產,各半(各50%占比)分別投資在股票和債券,投資各50萬。市場發生變化,股票市值變成52萬,債券市值則下降成42萬,總金額變成94萬。依照原先股票和債券各50%占比,得到94萬*50%=47萬,所以再平衡後,股票和債券各為47萬,也就是將股票賣掉5萬,再將5萬投入債券中。

投資組合再平衡示意圖
投資組合再平衡示意圖

再平衡的好處

再平衡的做法可以作為一個明確的投資策略。這種做法,會讓你賣掉一些表現好的標的,買進表現不好的標的,是一種低買高賣的策略,可以促進整體的投資報酬。

總結

  • 將資產分散到相關性低的資產,可以降低風險,增加報酬。

  • 資產配置必須考量投資期限、個人對風險的承擔程度以及資產配置的複雜度。

  • 資產配置決策主要牽涉如何分配股票(風險資產)和債券(安全資產)的比例。

  • 不動產投資信託(REITS)可以加入投資組合中,但建議比例要低於15%以下。

  • 無論資產配置比例如何,重點在於不管市場狀況如何,都須堅持下去,定期檢視投資組合,進行再平衡,以維持原先設定標的比例,從而提高整體的投資報酬。


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by fenshares-Evelyn Teh

This Post Has 24 Comments

  1. 感謝版主的介紹~
    資產配置真的在投資組合上十分重要啊!

  2. 很詳細的解說, 最近在看美股ETF, 但對於要怎麼配置還在思索中, 這篇有提出不錯的見解, 謝謝分享~

  3. 我目前的股債比從60/40轉移成80/20,當初有設定好比例進行資產配置投入市場真的是一套很有效的策略。
    文章中有一張圖與效率前緣很像,efficient frontier,謝謝你精彩的分享

  4. 我最近觀察道瓊和黃金,似乎有負相關的情況,道瓊跌黃金漲的情況,版主有了解嘛

    1. 道瓊跌黃金漲,我想應該是黃金是避險的商品吧,我只知道這樣,可以算是負相關吧

  5. 文章內容相當詳細!
    請問版主是有上Yale的課程嗎?推薦嗎?

    1. 有,Yale的課程主要就是教美股ETF投資的,裡面有介紹各投資工具的性質以及如何依照自己來建立自己的投資組合,FB私密社團的學員也很好,可以在裡面討論理財的問題。

  6. 謝謝版主的分享~
    的確很多人都沒有做到資產配置,
    這是非常危險的,尤其最近市場動盪不安~

  7. 版主寫得很詳細,大家做投資都想賺錢,但少了資產配置與風險意識
    就很容易由投資變成投機。

  8. 最近剛好開始投資,這篇文章可以幫我對之後的投資組合有概念,謝謝版主的分享

  9. 資產配置很重要,尤其現階段如果手中有債券,遇上近期市場動盪,就會發現持有債券對保護資產有很大的幫助!感謝版主詳細分享~

  10. 學習投資理財很重要,資產配置也要學習,很棒的觀念分享~

  11. 這一篇完完全全就是我現在的做法欸!
    但資產配置那本書個人覺得都還是講技術面比較多
    翻了兩章節就沒看了XDD

    1. 個人喜好不同吧!我覺得這本書比較著重在論點。本書第五章有介紹資產配置組合,我是覺得好不錯,可以參考。

  12. 謝謝分享!做好資產配置真心覺得超級重要
    而且也要做好功課
    不能夠因為一時貪心就相信其他沒有被大腦消化過的投資組合~~

  13. 謝版主介紹
    這樣的理財觀念超重要的!

  14. 哇靠版主寫的非常好啊!超級大推馬上分享

  15. 資產配置真的很重要,沒有好的資產配置隨時會血本無歸

  16. 版主分析的很詳細.資產真的需要分配.而且要按照自己所能承擔的風險來安排.不要隨便聽別人說.謝謝版主.

  17. 請問以新手來說,這次想買入美國ETF,您比較建議的股債比例是多少呢?
    您的文章說到看自己的資產及風險承受度,假設100萬台幣,預計放個10年,股利在投入,每年檢視坐在平衡,您有何建議呢?
    感謝

    1. 股債比例是要看個人的風險承擔指數,你必須先做風險評估(文章內有免費的風險屬性評估表,輸入姓名和email,你就可以免費索取),確定是屬於高、中或低風險後,就可以依照文章內的投資組合示範,只訂出屬於自己的投資組合。希望有幫助到你,謝謝!

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