vt vti voo比較

【美股ETF】VT、VTI、VOO怎麼選?1張表告訴你VT、VTI、VOO的差別

Last Updated on 2024-03-06 by Evelyn Teh

你是否對如何選擇美股ETF VT、VTI、VOO遇到困難呢?到底三者的差別在哪裡?別擔心,本篇特地製作一張完整比較表,列出 VT、VTI、VOO的比較,針對VT、VTI、VOO的規模、投資區域、投資標的、投資報酬、風險、淨值、手續費等,進行詳細的比較。另外,還跟你分享我的選擇邏輯,希望對於你有所幫助。

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VT ETF介紹

Vanguard Total World Stock ETF(美股代號:VT),追蹤FTSE Global All Cap Index指數,此指數包含全球成熟市場和新興市場,是一支投資全世界的ETF。可以這麼說,如果你很懶,一點也不想研究,也相信全球未來經濟發展是越來越好,只要買這一支就夠了。

VT的基金成分股中,美國股票占整體資產的一半以上(58.01%),其他投資區域還包括日本(6.64%)、香港(4.47%)、英國(4.1%)、加拿大(2.64%),前五大國家佔了資產的75%以上。台灣則在第10位(2.02%)。

VT 前10大國家
圖片來源: ETF.com

同時,VT也包含大、中、小型股,其中前十大成分股佔了總資產的13.7%。可以這麼說,VT比起VTI或是VOO的分散程度越廣。

VT產業分佈

圖片來源: seeking alpha

VT前10大成分股

VT前十大成分股
圖片來源: Vanguard, VT前十大成分股

VTI ETF介紹

Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI)是追蹤CRSP美國總市場指數的表現,主要投資在美國區域,涵蓋美國大、中和小型股,是一個投資美國整體股市的ETF。

換句話說,投資VTI,就是可以投資整個美國市場的意思。

VTI的前十大成分股占了總資產的22.9%。產業方面,前五大分別是科技、非必需消費品、工業、醫療保健和金融類股,佔了整體的81%。如果你想要投資美國市場,這個是比較全面的,涵蓋範圍較VOO廣的ETF。

VTI產業分佈

圖片來源: seeking alpha

VTI前10大成分股

VTI前十大成分股
圖片來源: Vanguard, VTI前十大成分股

VOO ETF介紹

Vanguard S&P 500 ETF(VOO)是追踪美國大型股標準普爾500指數的表現,也就是投資美國前500大的股票。

 VOO的十大持股佔總資產的28%,前五大產業類別分別是資訊科技、醫療保健、非必需消費品、金融、通訊服務,占了整體的74.8%。

總投資成分股數量為507個,是三個ETF中最少的。相對地,成分股較少,風險較大。VOO是一支只投資美國大型股的ETF,投資範圍廣度上,比前兩支較集中。

VOO產業分佈

圖片來源: seeking alpha

VOO前10大成分股

VOO前十大成分股
圖片來源: Vanguard, VOO前十大成分股

VT vs VTI vs VOO的總體比較

全名 Vanguard Total World Stock ETF Vanguard Total Stock Market ETF Vanguard S&P 500 ETF
美股代號 VT VTI VOO
成立時間 06/24/2008 05/24/2001 09/07/2010
追蹤指數

FTSE Global All Cap Index

(全球整體市場指數)

CRSP US Total Market Index(美國整體市場指數) S&P 500 Index(標普500指數)
投資區域 全世界 美國 美國
市值 35.7億美元(02/22/2023) 12000億美元(02/22/2023) 792億美元(02/22/2023)
淨值

90.43

(02/22/2023)

201.73

(02/22/2023)

368.17

(02/22/2023)

手續費 0.07 0.03  0.03
成分股數目 9523 3969 507
殖利率 1.53% 1.3% 1.4%
配息頻數 季配息 季配息 季配息
轉換率 6.00% 8.00% 4.00%
優點 一支就可以滿足投資全世界,分散性最佳 可以代表美國股市的整體表現 報酬有機會較其他兩者高
缺點 報酬較其他兩者低 分散性較VT差 分散性較其他兩者差,風險也較高

資料來源 : Vanguard

延伸閱讀: 【美股投資】如何用美股ETF,讓你擁有全世界
延伸閱讀: 【2021美股券商推薦】超詳細海外券商比較表(開戶門檻、手續費用、優缺點、中文交易介面、投資工具、安全性)
圖片來源: Finviz

VT、VTI、VOO報酬率的比較

美股ETF VT VTI VOO
1年 48.89% 51.24% 46.06
5年 14.27% 17.68% 17.4%
10年 9.43% 14.03% 14.14%

資料來源:Vanguard

上表可發現,VT報酬最低,主要是因為跟分散投資有關,風險伴隨著報酬,低風險低報酬。

VT報酬較低的另一個原因是,在前十年的時間,正是美國多頭的市場,而VT是這三支中,美國股市占比最少的,報酬率當然不及其他兩支以美國股市為主的標的。

另外,VTI和VOO的報酬差異不大(如下圖顯示)。

vt vti voo比較

上圖顯示,10年前投資1萬美金,10年後,VTI(黃色)和VOO(紅色)的報酬率會趨於接近,約升值至快接近4萬美元。然而VT的10年後的報酬最低,10年後只增值到2萬多美金。

圖片來源: Firstrade

上圖是取自Firstrade第一證券,可以看出10年來,VOO和VTI的報酬都很接近,10年後的報酬都有約244%。

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VT、VTI、VOO風險的比較

VT、VTI、VOO大、中、小、微型股分散程度

美股ETF VT VTI VOO
大型股(>12.9B) 80.15 85.52 98.19%
中型股(>2.7B) 15.6 11.19 1.81%
小型股(>600M) 3.86 2.73 0.00%
微型股(<600M) 0.39 0.56 0.00%

資料來源: ETF.com

從上表可以看出,VOO ETF主要是追蹤美國市值前500大的公司股票,所以成分股比較集中在大型股及中型股,完全沒有小型股和微型股。以分散風險程度來看,VOO比較集中,風險較大。VT由於包含全世界,所以分散程度較佳。依照風險分散程度高低,依序為VT>VTI>VOO。

VT、VTI、VOO的夏普比率

美股ETF VT VTI VOO
夏普比率* 0.71 0.93 0.94

資料來源:Vanguard

*夏普比率 (Sharpe Ratio): 承擔每單位的風險,可以獲得多少的報酬,適用於作為投資組合的風險衡量指標,簡單來說,有點像是CP值的概念。

以上圖來看,承擔每單位的風險,VTI和VOO都較VT,可獲得較高的報酬,以CP值的概念來說,也就是說VTI和VOO的CP值較高。

我是如何做選擇

我在做資產配置的時候,首先是看了綠角的教你前進美國券商:Step by Step 圖解實戰手冊,再參考投資金律智慧型資產配置,來選擇的。

首先,我會選擇Vanguard是因為其手續費用低廉,投資人有一句話,低的成本已讓你贏在起跑點。也就是說投資成本如果可以降到最低的話,要獲利較容易許多。

再來,我先從含有美國股市的ETF開始選擇。常見的VT、VTI、VOO,直接從這三支較有名的做選擇。

我是使用排除法,將一個個排除,剩下的就是它了。第一個排除掉的是VT,因為我想要有更靈活的資產配置,VT是投資全世界,所以是優點,但也是缺點。我想要自己分配各資產的比例,所以不選擇VT。

至於VTI和VOO,我就使用ETF.com,看看這兩則的大型、中型、小型和微型股的比例,後來由於VOO太過集中大中型股,成分股只有500多個,報酬率又和VTI差不多(以十年來看)。最後,芬享姐我選擇VTI。

延伸閱讀: 美股券商比較】Firstrade和TD Ameritrade超詳細比較,幫你做選擇(開戶門檻、缺點、手續費、入金、優惠)
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VT、VTI、VOO PTT問題解答

為什麼大家普遍說VTI比VOO好? 明明12年來(2011~2021)VOO的績效明顯較優於VTI?

我覺得沒有甚麼比較好,只有適不適合自己。VTI覆蓋了對整個美國股票市場超過3000家公司的投資,而VOO的投資範圍比較窄,僅限於美國最大的500家公司。

如果你想要更全面地投資美國股市,那麼 VTI 可能是一個不錯的選擇。但如果你只想追蹤標準普爾500指數,那麼 VOO 可能更適合你。

至於報酬這個東西其實並無法說得準,參考就好,你應該有聽過「以前的績效不代表現在的績效」這句話吧! 過去12年剛好前500大的公司在這段時間是最輝煌的時刻,當然績效比已經分散投資的VTI好,但你能保證永遠都那麼好嗎? 不確定,所以才要分散風險。

去年進場買美股etf(組合是BND、VTI、VXUS,),現在看是大賠,用定期定額買美股etf分散投資為佳,真的是這樣嗎?

每個投資工具都有它的風險,不是100%保證穩賺的,投資前你一定要知道。ETF當然也是,只是以長遠發展來看,這樣的組合其區域分散性及股債配置,相對來說,是風險較低,且長期投資,要賠錢機率低。

這個投資組合是做長線投資,現在才剛投資就一直看報酬,然後就在那裡擔心,這代表你不太了解為什麼要做這樣的配置,目的是為了什麼。

看看下方這張圖表(取自投資人宣言這本書)。

投資人宣言

此為1999年-2008年金融風暴各資產類別的歷史報酬。

在2000-2002年間,只有美國債券、Reits不動產投資信託基金及美國小型價值股的報酬是正的,其他資產都是負的。

如果你在那年,正要進入股市,你會怎麼做?

全部拿去買債券嗎?

在當時的情況,這或許是風險最低的方式。

風險低,當然報酬怎麼會高呢?

直接看到第三欄,在1999年-2008年間,12類的股票中,就有8類贏過債券喔!

如果當年你願意承擔了一些風險,才有可能在1999年-2008年間獲得較高的報酬。

因此,每個金融商品都有風險,投資分散各個類別,有助降低風險,增加報酬。

https://d1yei2z3i6k35z.cloudfront.net/2796683/63552fb17891b_Untitled11.png

上方這張圖(出自於漫步華爾街)是1950-2013年間股市在不同投資期限的報酬率。

圖中可看出不同資產的實際風險和投資者的投資期限有關。圖中顯示投資的期限越長,風險就會跟著降低。

投資期限長達15年以上,風險幾乎是0,完全是正的報酬。

投資的期限越長,賠錢的機率就越小。

風險與報酬圖

這張圖為股票和債券搭配的風險和報酬圖。圖中顯示在全股票的投資中加入少量的債券會讓風險顯著的下降。

這說明了將投資組合分散到相關性低或無相關的投資工具,可以降低投資組合的風險,增加報酬。

因此,長期+多元分散+指數化的投資組合,是最好的投資方式,可以大幅降低賠錢的機率。

所以你知道該怎麼做了嗎? 放眼做長期投資,繼續扣,如果低點,可以加碼買進,但如果你沒有那個勇氣,就維持定期定額扣款,比較簡單。

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總結

這篇文章除了整理出VTVTIVOO三者的比較外,芬享姐希望可以分享自己的選股的思考策略。

芬享姐不是叫你要跟著我一起選擇VTI,因為每個人的需求和可接受的風險程度不同,所以還是要選擇適合自己的標的。

這裡只是藉此告訴你,我是如何做選擇,考量的點有哪些,希望對不知如何做選擇的你有所幫助。

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希望這篇文章有幫助到你,如果喜歡的話,歡迎把這篇文章分享出去,讓更多的人看見我的文章。

如果有任何問題,可以在底下留言並提供建議 ,或寄Email給我,我一定會盡我所知告訴你。

商業合作請優先利用此 Email: info@fenshares.com (信件統一禮拜六回覆)

by 芬享自由fenshares-Evelyn Teh

5 thoughts on “【美股ETF】VT、VTI、VOO怎麼選?1張表告訴你VT、VTI、VOO的差別”

  1. 透過版主介紹才知道這三支的差別
    一直以來都未曾深入去了解
    原本是只有主動選股而已
    最近剛好真的有考慮要不要買幾支指數型基金
    感謝版主的推薦
    介紹的很詳細!!

  2. 美股ETF最常會被VOO VTI VT搞得選擇障礙,這篇寫得非常詳盡,還有圖表一目瞭然,謝謝版主:)

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