【美股ETF】VT、VTI、VOO怎麼選?1張表告訴你VT、VTI、VOO的差別

【美股ETF】VT、VTI、VOO怎麼選?1張表告訴你VT、VTI、VOO的差別

你是否對如何選擇美股ETF VT、VTI、VOO遇到困難呢?到底三者的差別在哪裡?別擔心,本篇特地製作一張完整比較表,列出 VT、VTI、VOO的比較,針對VT、VTI、VOO的規模、投資區域、投資標的、投資報酬、風險、淨值、手續費等,進行詳細的比較。另外,還跟你分享我的選擇邏輯,希望對於你有所幫助。

延伸閱讀: 【美股ETF】VEU和VXUS,該如何選擇?1張表告訴你VXUS和VEU的差別
延伸閱讀: 【美股投資】如何用美股ETF,讓你擁有全世界
延伸閱讀: ETF vs 基金 哪一個最適合投資新手?
這張圖片的 alt 屬性值為空,它的檔案名稱為 0_728x90_1click__tw.gif

VT ETF介紹

Vanguard Total World Stock ETF(美股代號:VT),追蹤FTSE Global All Cap Index指數,此指數包含全球成熟市場和新興市場,是一支投資全世界的ETF。可以這麼說,如果你很懶,一點也不想研究,也相信全球未來經濟發展是越來越好,只要買這一支就夠了。

VT的基金成分股中,美國股票占整體資產的一半以上(58.01%),其他投資區域還包括日本(6.64%)、香港(4.47%)、英國(4.1%)、加拿大(2.64%),前五大國家佔了資產的75%以上。台灣則在第10位(2.02%)。

VT 前10大國家
圖片來源: ETF.com

同時,VT也包含大、中、小型股,其中前十大成分股佔了總資產的13.7%。可以這麼說,VT比起VTI或是VOO的分散程度越廣。

VT產業分佈

圖片來源: seeking alpha

VT前10大成分股

VT前十大成分股
圖片來源: Vanguard, VT前十大成分股

VTI ETF介紹

Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI)是追蹤CRSP美國總市場指數的表現,主要投資在美國區域,涵蓋美國大、中和小型股,是一個投資美國整體股市的ETF。

換句話說,投資VTI,就是可以投資整個美國市場的意思。

VTI的前十大成分股占了總資產的22.9%。產業方面,前五大分別是科技、非必需消費品、工業、醫療保健和金融類股,佔了整體的81%。如果你想要投資美國市場,這個是比較全面的,涵蓋範圍較VOO廣的ETF。

VTI產業分佈

圖片來源: seeking alpha

VTI前10大成分股

VTI前十大成分股
圖片來源: Vanguard, VTI前十大成分股

VOO ETF介紹

Vanguard S&P 500 ETF(VOO)是追踪美國大型股標準普爾500指數的表現,也就是投資美國前500大的股票。

 VOO的十大持股佔總資產的28%,前五大產業類別分別是資訊科技、醫療保健、非必需消費品、金融、通訊服務,占了整體的74.8%。

總投資成分股數量為507個,是三個ETF中最少的。相對地,成分股較少,風險較大。VOO是一支只投資美國大型股的ETF,投資範圍廣度上,比前兩支較集中。

VOO產業分佈

圖片來源: seeking alpha

VOO前10大成分股

VOO前十大成分股
圖片來源: Vanguard, VOO前十大成分股

VT vs VTI vs VOO的總體比較

全名 Vanguard Total World Stock ETF Vanguard Total Stock Market ETF Vanguard S&P 500 ETF
美股代號 VT VTI VOO
成立時間 06/24/2008 05/24/2001 09/07/2010
追蹤指數 FTSE Global All Cap Index(全球整體市場指數) CRSP US Total Market Index(美國整體市場指數) S&P 500 Index(標普500指數)
投資區域 全世界 美國 美國
市值 29億美元(2021/06/16) 12000億美元(2021/06/16) 739億美元(2021/06/16)
淨值

103.50

(2021/06/16)

219.60

(2021/06/16)

388.06

(2021/06/16)

手續費 0.08  0.03  0.03
成分股數目 9004 3721 511
殖利率 1.53% 1.3% 1.4%
配息頻數 季配息 季配息 季配息
轉換率 6.00% 8.00% 4.00%
優點 一支就可以滿足投資全世界,分散性最佳 可以代表美國股市的整體表現 報酬有機會較其他兩者高
缺點 報酬較其他兩者低 分散性較VT差 分散性較其他兩者差,風險也較高

資料來源:Vanguard

延伸閱讀: 【美股投資】如何用美股ETF,讓你擁有全世界
延伸閱讀: 【2021美股券商推薦】超詳細海外券商比較表(開戶門檻、手續費用、優缺點、中文交易介面、投資工具、安全性)
圖片來源: Finviz

VT、VTI、VOO報酬率的比較

美股ETF VT VTI VOO
1年 48.89% 51.24% 46.06
5年 14.27% 17.68% 17.4%
10年 9.43% 14.03% 14.14%

資料來源:Vanguard

上表可發現,VT報酬最低,主要是因為跟分散投資有關,風險伴隨著報酬,低風險低報酬。

VT報酬較低的另一個原因是,在前十年的時間,正是美國多頭的市場,而VT是這三支中,美國股市占比最少的,報酬率當然不及其他兩支以美國股市為主的標的。

另外,VTI和VOO的報酬差異不大(如下圖顯示)。

vt vti voo比較

圖片來源:Vanguard

上圖顯示,10年前投資1萬美金,10年後,VTI(黃色)和VOO(紅色)的報酬率會趨於接近,約升值至快接近4萬美元。然而VT的10年後的報酬最低,10年後只增值到2萬多美金。

VT、VTI、VOO風險的比較

VT、VTI、VOO大、中、小、微型股分散程度

美股ETF VT VTI VOO
大型股(>12.9B) 80.15 85.52 98.19%
中型股(>2.7B) 15.6 11.19 1.81%
小型股(>600M) 3.86 2.73 0.00%
微型股(<600M) 0.39 0.56 0.00%

資料來源: ETF.com

從上表可以看出,VOO ETF主要是追蹤美國市值前500大的公司股票,所以成分股比較集中在大型股及中型股,完全沒有小型股和微型股。以分散風險程度來看,VOO比較集中,風險較大。VT由於包含全世界,所以分散程度較佳。依照風險分散程度高低,依序為VT>VTI>VOO。

VT、VTI、VOO的夏普比率

美股ETF VT VTI VOO
夏普比率* 0.71 0.93 0.94

資料來源:Vanguard

*夏普比率 (Sharpe Ratio): 承擔每單位的風險,可以獲得多少的報酬,適用於作為投資組合的風險衡量指標,簡單來說,有點像是CP值的概念。

以上圖來看,承擔每單位的風險,VTI和VOO都較VT,可獲得較高的報酬,以CP值的概念來說,也就是說VTI和VOO的CP值較高。

我是如何做選擇

我在做資產配置的時候,首先是看了綠角的教你前進美國券商:Step by Step 圖解實戰手冊,再參考投資金律智慧型資產配置,來選擇的。

首先,我會選擇Vanguard是因為其手續費用低廉,投資人有一句話,低的成本已讓你贏在起跑點。也就是說投資成本如果可以降到最低的話,要獲利較容易許多。

再來,我先從含有美國股市的ETF開始選擇。常見的VT、VTI、VOO,直接從這三支較有名的做選擇。

我是使用排除法,將一個個排除,剩下的就是它了。第一個排除掉的是VT,因為我想要有更靈活的資產配置,VT是投資全世界,所以是優點,但也是缺點。我想要自己分配各資產的比例,所以不選擇VT。

至於VTI和VOO,我就使用ETF.com,看看這兩則的大型、中型、小型和微型股的比例,後來由於VOO太過集中大中型股,成分股只有500多個,報酬率又和VTI差不多(以十年來看)。最後,芬享姐我選擇VTI。

延伸閱讀: 美股券商比較】Firstrade和TD Ameritrade超詳細比較,幫你做選擇(開戶門檻、缺點、手續費、入金、優惠)

總結

這篇文章除了整理出VTVTIVOO三者的比較外,芬享姐希望可以分享自己的選股的思考策略。

芬享姐不是叫你要跟著我一起選擇VTI,因為每個人的需求和可接受的風險程度不同,所以還是要選擇適合自己的標的。

這裡只是藉此告訴你,我是如何做選擇,考量的點有哪些,希望對不知如何做選擇的你有所幫助。

延伸閱讀: 【美股ETF】VEU和VXUS,該如何選擇?1張表告訴你VXUS和VEU的差別
延伸閱讀: 【美股投資】如何用美股ETF,讓你擁有全世界
這張圖片的 alt 屬性值為空,它的檔案名稱為 0_728x90_1click__tw.gif

希望這篇文章有幫助到你,如果喜歡的話,歡迎把這篇文章分享出去,讓更多的人看見我的文章。

如果有任何問題,可以在底下留言並提供建議 ,或寄Email給我,我一定會盡我所知告訴你。

商業合作請優先利用此 Email: info@fenshares.com (信件統一禮拜六回覆)

by 芬享自由fenshares-Evelyn Teh

Evelyn Teh

Hello 🤩,我是來自大馬,有兩個孩子的台灣媳婦,你可以叫我芬享姐。 首先,歡迎來到「芬享自由」。芬享姐來台已8多年了,成立「芬享自由」的目的是「分享」親身經驗,達成「自由」為目標,內容包括:投資理財、美股投資、省錢、賺錢、個人成長、育兒教育等方面的主題。希望透過「芬享自由」這個平台,和你一起分享一步一步達成財務自由或是生活自由的經驗。 歡迎合作邀約,請寄信至info@fenshares.com(統一星期六回覆),謝謝!

This Post Has 5 Comments

  1. Summer

    謝謝版主分析,簡單易懂呢,我也是依照自己的投資策略,配置合適的ETF 😍😍

  2. bodynewlife

    非常感謝版主分享 很棒的推薦 讓我這個投資新手可以學到很多新的知識

  3. Rita

    透過版主介紹才知道這三支的差別
    一直以來都未曾深入去了解
    原本是只有主動選股而已
    最近剛好真的有考慮要不要買幾支指數型基金
    感謝版主的推薦
    介紹的很詳細!!

  4. 思維致富

    感謝芬享姊詳細分析美股的ETF 讓我知道把大大小小的資訊整理成表格 這樣就能迅速找到適合自己的標的 謝謝芬享姊

  5. Tippi

    美股ETF最常會被VOO VTI VT搞得選擇障礙,這篇寫得非常詳盡,還有圖表一目瞭然,謝謝版主:)

發佈留言